Frigorífico Concepción acordó un cuarto intermedio de 30 días en su Asamblea General de Obligacionistas para negociar una reestructuración financiera. La determinación frena transitoriamente la declaración de vencimiento anticipado de nueve programas de bonos bursátiles. El cese en el pago de intereses locales generó inquietud dentro del sector cárnico paraguayo.
La determinación se tomó durante una asamblea virtual convocada por el estudio Mersan Abogados SRL, en representación de más de mil tenedores de títulos. La firma cárnica admitió que suspendía temporalmente los servicios de intereses de sus obligaciones en el mercado local tras incumplir el 8 de octubre la Serie 5 del Programa Global G3.
Opciones de salvataje para Frigorífico Concepción
Durante la reunión telemática con los inversionistas, la administración encabezada por Jair Lima expuso tres propuestas principales para evitar el colapso operativo. Los acreedores deberán evaluar estas fórmulas antes de que concluya el plazo establecido de un mes.
La primera alternativa consiste en la capitalización total mediante la transformación del cien por ciento de las obligaciones en acciones preferidas. Este esquema eliminaría la deuda corriente y convertiría a los acreedores en accionistas minoritarios de la empresa industrial.
La segunda vía propone una salida mixta, combinando acciones preferidas con nuevos papeles de deuda para disminuir la dilución accionaria. La tercera posibilidad radica en un canje íntegro de bonos que amplíe los plazos de vencimiento y modifique las tasas para oxigenar el flujo de caja.
Antecedentes de la crisis y abultado pasivo
El deterioro financiero de Frigorífico Concepción comenzó a profundizarse meses atrás en el sistema bursátil nacional e internacional. En marzo, las calificadoras Solventa y Riskmétrica degradaron sus notas a la categoría pyC por incapacidad de honrar compromisos.
Reportes elaborados por la firma Fix estimaron en mayo que el pasivo total de la procesadora trepaba a 842 millones de dólares. Cerca de la mitad de esos compromisos correspondía al sector bancario, incluyendo acreedores locales como Sudameris Bank y entidades internacionales como Bank of America.
Los retrasos con la banca externa derrumbaron la cotización de los bonos globales con vencimiento al 2028. Ante el desplome financiero regional, la corporación clausuró cuatro de sus nueve plantas faenadoras en Brasil, su mayor plaza de comercialización en los últimos años.
Repercusiones laborales y supervisión bursátil
Las medidas de ajuste productivo tuvieron consecuencias directas en el norte de Paraguay, con reclamos de personal de planta. Los obreros denunciaron despidos, suspensiones de actividades y recortes de jornadas de trabajo en las instalaciones industriales.
La compañía representa entre el 20 y el 25 por ciento de los envíos de carne vacuna del país hacia destinos como Taiwán, Israel y Chile. Por ello, la Superintendencia de Valores del Banco Central del Paraguay monitorea de cerca cada paso de la negociación en Asunción.
Datos clave
- Tregua acordada: Se aprobó un cuarto intermedio de 30 días para evitar la aceleración de deudas en nueve series de bonos bursátiles.
- Acreedores involucrados: La asamblea convocada por Mersan Abogados representó a más de mil tenedores tras la suspensión del pago de intereses.
- Magnitud del pasivo: La compañía acumula obligaciones globales por unos 842 millones de dólares, con fuerte peso bancario.
- Impacto sectorial: La empresa concentra hasta un cuarto de las exportaciones de carne vacuna paraguaya y clausuró cuatro plantas en Brasil.
