El crédito bancario atraviesa una etapa de menor dinamismo en Centroamérica y República Dominicana durante 2026, según un reporte de Moody’s Local. La evaluación técnica confirmó que las entidades financieras de la región presentan una moderación generalizada tras varios periodos consecutivos de fuerte expansión, aunque conservan niveles de liquidez adecuados y una calidad de activos bajo control.
De acuerdo con la calificadora, los bancos locales incrementaron la utilización de depósitos internos para respaldar sus colocaciones. Esta estrategia permitió reducir la dependencia del financiamiento externo y blindar la solvencia institucional ante la volatilidad de los mercados internacionales.
Prudencia y comportamiento del crédito bancario en consumo
El financiamiento orientado a los hogares todavía sostiene una proporción relevante de las carteras comerciales en el bloque regional. Las instituciones priorizaron productos de alta rentabilidad, como las tarjetas de crédito, ante la demanda persistente de las familias.
Sin embargo, el avance de las líneas personales y los préstamos para la compra de vehículos comenzó a frenarse debido a políticas más estrictas de admisión de riesgo. El encarecimiento del dinero y las tasas de interés elevadas motivaron a los comités bancarios a vigilar el endeudamiento de los clientes para evitar un deterioro en los niveles de morosidad.
Las entidades optaron por financiar la mayor parte de sus operaciones mediante la captación de depósitos locales. Esta mayor disponibilidad de recursos domésticos ayuda a amortiguar las fluctuaciones financieras globales y garantiza que las entidades mantengan márgenes de liquidez estables.
El Salvador y los mercados con mayor expansión crediticia
El mercado salvadoreño encabeza las estimaciones de crecimiento regional con un incremento proyectado del 9,8 % al finalizar el año. Este desempeño responde al empuje de actividades clave como el comercio, los servicios, la construcción y el consumo, con el rubro edilicio registrando los mayores avances.
Detrás de este liderazgo se posiciona Honduras con una previsión de alza del 8,7 %, mientras que Nicaragua alcanzaría el 7,5 %. Por su parte, República Dominicana registraría una suba del 7,4 % y Guatemala avanzaría un 6,6 % en la colocación de financiamiento.
En estos países, el menor ritmo relativo obedece a una combinación de factores que incluye el encarecimiento de los fondos y la necesidad de resguardar la cartera en segmentos que previamente crecieron a tasas muy aceleradas.
La situación dispar en Panamá y Costa Rica
En el extremo opuesto de la tabla comparativa se ubica Panamá, territorio que exhibe la tasa de expansión más baja de la zona. A pesar de este panorama, los números del primer semestre mostraron una reactivación que permitiría cerrar el año con un aumento cercano al 4,4 %, superando el 2,9 % computado en 2025.
Por otro lado, el crédito bancario en Costa Rica muestra un comportamiento condicionado por las variaciones cambiarias. A junio de 2026, los préstamos otorgados en moneda extranjera retrocedieron 6,4 % en relación con el cierre de 2025, mientras que las colocaciones en moneda nacional crecieron 1,6 %.
Moody’s Local remarcó que el desempeño general dependerá de las decisiones de política monetaria y la evolución económica general. La agencia prevé que las instituciones mantendrán un perfil solvente pese al entorno de menor dinamismo operativo.
Datos clave
- Moderación regional: Las colocaciones financieras pierden velocidad en Centroamérica y República Dominicana durante 2026 tras años de expansión sostenida.
- Líderes en crecimiento: El Salvador encabeza las proyecciones anuales con un alza esperada del 9,8 %, seguido por Honduras con 8,7 %.
- Financiamiento interno: Los bancos incrementaron el fondeo con depósitos locales para reducir su exposición al crédito internacional.
- Disparidad cambiaria: Costa Rica registró una caída del 6,4 % en préstamos en moneda extranjera y un leve repunte del 1,6 % en moneda local.
